近期,全球和国内资本市场的显著变化引发投资人思考。 首先是美股9月出现“开门黑”,结束了接近一个月的反弹。这是继8月5日,欧美日股市大跌后第二次出现大跌,恐慌指数VIX出现飙升。 引发美股下跌的诱因,是最新公布的8月美国ISM制造业指数不及预期,继续引发投资者对于美国经济放缓的担忧。此外,美股经过了四年的上涨之后,估值高高在上,已处于历史高位。之前领涨的科技股也在高位出现大幅震荡,更有伯克希尔
8月份,综合PMI产出指数为50.1%,比上月下降0.1个百分点,继续位于扩张区间,表明我国经济仍处于修复阶段。具体来看,大型企业持续发挥支撑引领作用。8月大型企业PMI为50.4%,比上月略降0.1个百分点,今年以来始终位于临界点以上,而中、小型企业PMI分别为48.7%和46.4%,比上月下降0.7和0.3个百分点,中小型企业生产经营压力有所加大。我们认为,随着高温多雨天气影响消退,各地生产施
海通证券:8月制造业PMI降幅略高于季节性,表现不及近年同期水平。价格下降、内需不足或是本月PMI的主要拖累,生产指数也因此进一步回落。尽管8月主要原材料购进价格指数下降,但是企业采购积极性减弱,原材料库存进一步下滑,反映内需有待提振。这也使得产成品库存指数小幅回升,成品去化面临一定压力。从行业看,高耗能行业景气水平偏弱且降幅较大,但是高技术制造业和装备制造业PMI重返扩张区间。尤其是,铁路船舶航
川财证券:工业企业利润等于营业收入与营收利润率的乘积,工业企业营业收入的稳定增长,是利润持续回暖的前提。从量价角度分析,1-7月工业企业营收累计同比增速持平前值、增速稳健,主要受到PPI价格拖累减小的支撑,1-7月PPI累计同比降幅收窄0.1个百分点。展望后市,预计年内工业企业利润将延续复苏态势。外需来看,今年二季度以来,我国出口累计同比增速逐月提高,工业制品出口累计同比增速逐月加快,对我国工业生
8.8% 中国人民银行统计,2024年二季度末,金融机构人民币各项贷款余额250.85万亿元,同比增长8.8%,上半年人民币贷款增加13.26万亿元。2024年二季度末,房地产开发贷款余额13.77万亿元,同比增长2.8%,增速比上年末高1.3个百分点,上半年增加6105亿元。个人住房贷款余额37.79万亿元,同比下降2.1%。 50.4 9月2日公布的8月财新中国制造业采购经理指数
编者按 监管层支持和鼓励券商通过合并重组,做优做强,并支持建设具有国际竞争力的头部投行。在早期华创收购太平洋证券、国联并购民生证券等券商之外,近期又有多家券商进入了并购重组流程,比如浙商证券并购国都证券、西部证券收购国融证券、国信证券收购万和证券。最新进展是今年9月5日晚,大型券商国泰君安宣布收购海通证券。 券商并购正在走深走实。多位分析师普遍认为,同一国资大股东或实控人旗下的券
二十届三中全会通过了《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》(下称“《决定》”)。《决定》提出,“构建高水平社会主义市场经济体制”,并从“坚持和落实‘两个毫不动摇’”,“构建全国统一大市场”,“完善市场经济基础制度”三大方面,对构建高水平社会主义市场经济体制的重点领域和关键环节作出部署。 高水平社会主义市场经济体制是中国式现代化的重要保障。《决定》围绕处理好政府和市场关系这个核
8月30日,央行发布国债买卖业务公告显示称,“为贯彻落实中央金融工作会议相关要求,2024年8月人民银行开展了公开市场国债买卖操作,向部分公开市场业务一级交易商买入短期限国债并卖出长期限国债,全月净买入债券面值为1000亿元。” 8月29日,央行发布的公开市场业务交易公告称,“人民银行以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交易,从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。” 近期,央行
金九银十是农业秋收时节,亦是中秋国庆长假的消费爆发期。在中美股市层面,则是日历效应频繁出现,9月多为股市获利者套现收割期。本周,纳指破位下行,双顶格局雏形初现。沪综指并未显现跷跷板效应,9月开局呈现日K线三连阴和月K线五连阴的形态。 A股右侧交易良机或将至 9月3日,纳指暴跌3.26%,进入历史统计中全年表现最差的9月魔咒周期。从1990至2023年,标普500在9月份下跌概率
苹果将推出新品iPhone 16,在美国时间9月9日“It’s Glowtime”产品发布会上正式亮相;苹果认为,公司首款配备人工智能的新品iPhone将大受欢迎。在换新周期逐步到来和AI产品持续推动等因素影响下,全球手机市场的复苏有望延续,带动消费电子、半导体芯片等产业链景气度上行。 苹果新品即将发布AI功能成为关注重点 此前6月,苹果发布了AI功能——个人智能助理Apple
英伟达作为全球领先的GPU(图形处理器)和数据中心产品制造商,业绩在二季度保持了大幅增长,7月份营收同比增长122%,数据中心部门营收更是同比增长了154%。不过,英伟达股价在最近5个交易日内下跌了16.4%,没有满足投资者越来越高的预期。 好消息在于, 9月4日-5日英伟达股价有触底反弹趋势,而且在业绩指引中预计,公司10月份收入或将达到325亿美元,环比增长8%,同比增长79%。
拥有“宽护城河”评级的英伟达继续保持增长,公司报告了第二季度业绩和第三季度预测,均超出了我们之前的预期和FactSet的共识估计。我们对英伟达的信心保持不变,因为GPU(图形处理器)和数据中心产品(用于运行人工智能)的需求仍在增长,英伟达正在其中获益。 不过,英伟达的盈利表现不像过去几个季度那样令人瞩目,这也是业绩公布后,股价出现下跌的主要原因。 我们维持对英伟达美股105美元的公
近期,美联储主席鲍威尔释放出了迄今为止最强的降息信号。“现在是时候调整政策了。”当地时间8月23日,鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表演讲时坦言,目前,通胀已接近美联储所设定的2%的目标,劳动力市场也已从过热的状态降温。 美元作为全球主要流通货币,美联储货币政策调整后,将通过美元直接影响全球流动性,促使资金重新配置,从而影响不同资产类别的表现。在机构看来,随着美联储进入降息周期,美元指
随着上市公司半年报披露,知名投资人持仓陆续披露,林园投资董事长林园最新参与了4只可转债,同时重仓持有固态电池概念股金龙羽。 中信证券表示,固态电池因高安全和高能量密度,有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来,我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化,产业化信号已至。 据半年报,金龙羽目前在隔膜、电解质等领域已有样品对外送样,在负极、正极领域
据中国上市公司协会统计,2024年中期,80家科创板公司计划实施分红,是去年的5倍;480余家公司近5年首次半年度(季度)分红。在新“国九条”下,分红机制已悄然发生变化,这一变化就体现在发布《未来三年股东回报规划》的公司数量正快速上升。在机构看来,随着A股分红稳定性、股息率、分红比例的提升,A股资产对于长期资金的吸引力将逐步改善。 “中字头”依然“扛把子”电力设备分红持续性更胜一筹
在西安、长沙乃至北京五环外区域,一批“零公摊”楼盘正在密集入市。通过“赠送”阳台等半敞开空间的形式,部分项目实际得房率可以达到甚至超过100%。目前,广州、合肥、浙江、长沙、佛山、肇庆等多个城市已明确发文,通过放松阳台尺寸限制、支持空中绿化面积不计入容积率等方式,侧面提升项目得房率。9月4日,湖南湘潭更是直接出台政策支持开发商按套内面积计价销售。 “卷公摊”的根本目的仍是竞品质和“卷销售
财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局近日印发的《关于完善市内免税店政策的通知》(下称《通知》),明确自2024年10月1日起,按照《市内免税店管理暂行办法》(下称《办法》)规范市内免税店管理工作,促进市内免税店健康有序发展。 免税店扩大城市圈新政将于国庆实施 在《办法》生效之前,我国的市内免税店主要包括两种:1)离境市内免税店,其主要面向即将离境的境外旅客;2)外汇
8月26日,固态电池指数以3.83%的日涨幅在一众大智慧软件概念指数中霸榜,此外,钠电池、磷酸铁锂、电池回收、锂电池、4860电池等与锂相关指数也位列指数榜前二十行列。 在指数走强的同时,固态电池板块中有13只个股涨停或涨幅在10%以上,比如捷邦科技、德新科技、东方浩兴等涨停,鹏辉能源上涨19.24%、天力锂能上涨14.69%等,此外,涨幅在5%以上的固态电池股也有15只。 鹏
在沪指寻底之际,细分行业却出现行业指数表现和板块内龙头走势相反现象。在储能行业,Wind储能指数年内跌幅(截至9月3日,下同)为25.37%,对比前期高点即2022年8月24日创造的6614.52点以来的表现,则储能行业指数跌幅为58.97%。但具体到龙头,比如阳光电源,当前价格对比2022年8月24日表现回撤25.79%,年内涨幅则高达22.34%。 阳光电源是储能板块三家千亿级龙头之
9月2日晚,中国船舶和中国重工同时公告,两家公司正在筹划换股吸收合并事宜,因本次交易尚处于筹划阶段,有关事项尚存不确定性,为保证公平信息披露,维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,根据上海证券交易所的相关规定,经两家公司申请,自2024年9月3日(星期二)开市起开始停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。 两家公司在公告中也均提到,此次双方重组目的是为进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主
在市场供需阶段性失衡以及行业减量发展的情况下,钢铁行业上半年营收和净利润触及了2021年以来同期的底部——两项指标均为同期最低。不过,最近两周钢铁需求端出现积极变化,有分析认为,下半年“钢需”有望改善。 在上市公司层面,龙头公司宝钢股份实现盈利,且业绩继续位居行业第一。宝钢股份在其财报中反复强调“算账”管理,力保公司现金流稳定。同样实现盈利的包钢股份也强调在报告期内“紧盯运营关键指标,营业现金比
作为全国楼市调控的标杆城市,因较低的房价收入比,长沙向来被视为中部省会城市中的“房价洼地”。全国房价行情网数据显示,截至8月30,长沙近一个月的挂牌均价为11451元/平方米。也是近期,“房产大V”欧成效带团抄底长沙高端楼盘。 有业内人士就此表示,购房团的主要优势在于和开发商之间的价格谈判优势,能够争取更大力度的优惠;另外,这类异地购房者或多或少带有一定的投资属性。目前难以判断各个“异地
在政策推动之下,今年以来数据资源入表进程逐步加快。截至8月28日,A股中有27家上市公司中报披露数据资源情况,剔除4家更正取消数据资源入表的公司,计有23家公司实现数据资源入表。 对于数据资源入表发布更正公告较多的现象,大智慧财汇创始人、融量数据科技(上海)有限公司董事长何滟向本刊表示,“数据资源入表依然面临两大难点:一是数据资源的确权问题,数据如何确权尚处于探索阶段;二是数据资源入表的
数据统计显示,上半年医药公司实现营收1.26万亿元,同比下滑0.1%;共实现归母净利润1042.5亿元,同比下滑1.9%。创新药+血制品+原料药等表现较好,而疫苗、医疗服务、CXO和科研服务产业链下滑趋势显著。 后续随着创新药产业链支持政策落地和医保谈判等诸多因素催化,处于历史估值底部的医药行业基本面有望逐步企稳回升,业绩有望逐季度呈现边际好转,创新药、医疗器械、原料药等细分领域投资机会
在国务院国资委明确2024年全面开展市值管理考核的背景下,地方证监局与国资委也在积极推动当地的上市公司“聚焦市值管理,突出价值回报”。根据统计,截至2023年末,1008家地方国资上市公司,用不到1/5的数量占比,创造了约1/4的总资产、营业收入、利润总额和总市值,成为我国资本市场重要的主体之一。比如,6月份,浙江证监局会同省国资委举办辖区国有控股上市公司专场培训。7月16日,2024地方国资
在修生养息中等待 主持人:小泛对纳指及大A指数的判断从来都是马前炮,8月19日说纳指短期见顶,三四月当大A行情如火如荼之时,扔出了“双底论”,指出年内主流指数必踩双底。目前看,均已经实现,对它们的后市,泛舟有啥要补充的么? 泛舟:美股和A股指数的节奏是不一样的。美股处于一轮交易拥挤度及估值较高阶段,遇到基本面的多变期,比如大选、降息、经济数据超预期、日本央行的态度等等诸多问题。纳指本身
8月29日,美克家居发布的2024年半年报显示,上半年公司实现营业收入16.33亿元,通过轻资产模式的推广及产品展示的优化,使得楼面商品展示成本下降7%,新品单品效率提升32%。公司持续通过多品牌战略、国际化发展、数字化营销、研发设计能力以及智能制造等优势保持行业竞争力。 多品牌与全渠道共舞30余年沉淀核心竞争力 从上世纪90年代成立开始,美克家居逐步将居室艺术生活方式带入中国
8月29日晚间,新疆众和发布了2024年上半年业绩报告。根据公告,公司在报告期内实现了36.08亿元的营业收入,净利润达到6.4亿元,营业收入同比增长11.29%。这一增长主要得益于下游电力电工和汽车轻量化市场的旺盛需求,推动了铝合金和铝制品产品销量的增长。尽管铝价较去年同期有所上升,但氧化铝等原材料成本的上涨也对公司的利润增长构成了一定压力。为了增强市场竞争力,新疆众和在报告期内持续推进了多
8月30日,三六零(601360.SH)发布了半年度报告。公司实现营业收入36.92亿元,主营业务毛利率62.96%,与去年同期相比提升了3.86个百分点。截至报告期末,公司的货币资金储备为237.05亿元人民币。作为一家集人工智能与数字安全能力于一身的科技企业,三六零秉持“大模型赋能产业数字化”的战略方向,致力于推动数字化向智能化转型升级。 360AI搜索成为全球最大的AI原生搜索
在消费弱复苏背景下,拥有洋河、双沟两大中国名酒的白酒龙头洋河股份,依然交出了一份营收、净利双增长的中报成绩单。8月29日,洋河股份披露的2024年中报显示,其上半年实现营收228.76亿元,同比增长4.58%;归母净利润79.47亿元,同比增长1.08%;扣非归母净利润79.41亿元,同比增长2.96%。 与此同时,洋河股份推出一份诚意满满的现金分红回报规划。公告披露,在满足《公司章程》
在众多人工智能(AI)大模型为盈利苦苦求索之际,AI龙头百融云创(百融云-W6608.HK)超越同业,实现持续盈利。据公司中报,今年上半年,公司营收实现稳健增长。公司服务的机构客户超过7000家,包括主要的互联网公司、六大国有银行、12家股份制银行、超过1000家地区性银行,及主要的保险公司、财富管理公司等。 根据彭博智库最新报告显示,预计生成式AI市场规模(以营收换算)将在2032年扩大至1.
近日,天宜上佳(688033.SH)发布2024年半年度报告,据公告披露,今年上半年,公司共实现营收5.11亿元。报告期间,受光伏产业链去库存且持续低迷影响,公司相关产品市场销售价格出现下降,一定程度对公司业绩造成冲击。而为应对不利局面,天宜上佳通过设备改造及工艺优化,持续降低产品生产成本,并着力推动打开既有产品销售市场,积极拓展新产品研发并持续挖掘新应用领域,在竞争中实现稳步向前发展。
受房地产市场周期调整及消费市场有效需求不足,上半年家居行业内企业普遍承压,家居行业在新旧动能转换中呈现出挑战与机遇并存的复杂图景。 今年以来,欧派家居(603833.SH)坚守长期主义,向新求变,以“品牌、出海、电商”三大举措向上蓄力,助推大家居战略全面升维,逆势中尽显长期发展价值。据其2024年中报显示,公司营收85.83亿元,同期归母净利润9.90亿元。据泛家居圈数据,公司在定制家居
8月29日晚间,国联股份(603613.SH)发布了2024年上半年业绩报告,各项数据亮点纷呈,展示了公司在复杂多变的市场环境中依然保持稳健增长的经营韧性。同时,公司旗下B2B信息平台国联资源网、涂多多等工业电商平台,以及数字技术服务平台国联云之间的价值交互协同效应也进一步凸显。 报告期内,公司积极贯彻落实以“平台、科技、数据”为核心的产业互联网发展战略和2024年总体经营计划,积极贯彻
今年以来,国有行股价持续创新高,使其长期成为市场投资者关注的重点。随着半年报的发布,国有行股价上涨背后的买家也渐渐清晰。上半年,国有行的股东正变得集中,根据本刊对于国有行前十大股东的分析,北上资金和ETF指数基金成为上半年国有行的大买家,迄今国有行股价平均增幅已经超过20%。 瑞银大中华金融行业研究主管颜湄之认为,其股价上涨背后的推手是市场对于高股息的追逐。同时,她强调,在当前的基本面支
2024年上半年,五家上市险企归母净利润合计增长11.4%,其中,二季度同比增长52.5%,主要受资产端改善驱动,高股息配置风格下的权益投资收益大幅提升,以及利率下行背景下 债券公允价值增值。 利率下行,资产再配置收益降低,净投资收益率同比有所下滑,高股息配置风格下权益 投资收益大幅提升,驱动总投资收益率和综合投资收益率好转。投资业绩向好驱动营运利润正增长,虽然营运利润投资收益率锁定4.5%,但
2024年上半年,43家上市券商实现主营收入1868亿元,同比下降16%;其中,收费类业务收入合计894亿元,同比下降16.8%,收入占比为48%;资本金业务收入合计974亿元,同比下降15.9%,收入占比为52%。 从归因来看,投资业务收入同比下降10.2%,负向拉动主营收入增速4.7个百分点。尽管2024年以来债市上涨驱动券商固收投资收益有所修复,但2023年同期高基数下券商投资收益仍同比有
展望后市,该基金经理刘榕俊在书面回复本刊时强调:“金信智能中国2025混合会坚持目前的投资思路,因为短期之内市场的风格和偏好较难改变。而且从估值上看,银行板块在红利方向里面仍然占优。虽然今年银行已经涨了不少,但具体估值上,银行的市净率在0.5~0.6倍左右,分红收益率超过5%,现金分红比例也有30%,在整个红利板块里面还是不错的。” 对该基金,上海某券商基金分析师李梦一指出,近两年基金超额收
近年来,新能源汽车产业一路高歌猛进。为加强新能源汽车废旧动力电池综合利用行业管理,推动行业高质量发展,8月14日,我国工业和信息化部节能与综合利用司发布了新修订的《新能源汽车废旧动力电池综合利用行业规范条件(2024年本)》征求意见稿,就开展新能源汽车废旧动力电池梯次利用或再生利用业务企业提出了相应的管理要求与条件。 根据财政部等四部门在2016年印发的《关于2016—2020年新能源汽
在当前IPO市场相对收紧阶段,年内不断出台的鼓励政策让并购市场相对更为活跃。截至8月22日,年内有268家上市公司发布资产重组公告,其中有多个公告涉及IPO撤单企业,部分公司的重组工作已经完成。 政策鼓励企业开展并购 今年以来,IPO市场严监管政策频出,新“国九条”、“315新政”、“827新政”、“科创板八条”、首发现场检查新规推出,沪深北三大交易所优化上市条件,在此背景下,
又一家智能汽车供应商向资本市场发起冲击。 作为国内为数不多的同时提供智能座舱和智能网联解决方案的供应商,博泰车联网科技(上海)股份有限公司(以下简称“博泰车联网”)此次赴港IPO颇受期待,不仅获得小米集团旗下的天津金米、东风集团、一汽投资、平安资本、上海国盛、长春长兴等众多资本的青睐,也因近年智能座舱市场的火热,公司报告期内的核心产品销量有所增长。2021年—2023年,公司累计售出约2
汽车零部件龙头中期营收超千亿元 本刊编辑部:在汽车零部件公司中,谁是龙头? 木槿:按照收入排名来看,潍柴动力目前收入规模最高,为中国综合实力最强的汽车及装备制造产业集团之一。主要产品包括全系列发动机、变速箱、车桥、液压产品、重型汽车、叉车、供应链解决方案、燃料电池系统及零部件、农业装备、汽车电子及零部件等,其中,发动机产品远销全球150多个国家和地区。 上半年,潍柴动力实现营收1
汽车智能化转型是一个大趋势,正在重塑汽车、出行和道路运输几大行业,这些市场在2023年的全球规模达13万亿美元。 前不久,证监会发布了我国最大的自动驾驶公司Horizon Robotics(以下简称“地平线”)的境外发行上市备案通知书,根据发布信息显示,此次地平线拟发行不超过11.5亿股境外上市普通股,并在香港联合交易所上市。 驾驶自动化将带来巨大的市场机会 随着算法、软
香港交易所(00388.HK)于8月21日发布了最新的业绩报告,2024年上半年营业总收入共计106.21亿港元,与上年基本持平。 具体来看,营业总收入(收入及其他收益)由三部分构成,主要业务收入、香港交易所慈善基金的捐款收益和公司资金的投资收益净额。其中主要业务收入部分2024年上半年营收96.9亿港元,同比略降。投资收益部分,上半年获得了9亿港元的收入,同比增长10%。慈善捐款部分,同比也是
合并潮涌 市场频现异动
沪市/深市主板观察
科创板/创业板观察
港股/美股市场观察
本周创历史新高个股7只
本周创历史新低个股100只(部分)
本周连涨天数居前个股
本周连跌天数居前个股
融资统计(8月30日~9月5日)
融券统计(8月30日~9月5日)
券商最新研报荐股一览
一周行业指数及重点行业个股表现(9月2日~9月6日)
一周市场热点及重点板块个股表现(9月2日~9月6日)